Bạn cần Tìm hiểu lãi suất điều hành là gì? Các vấn đề ảnh hưởng đối với như thế nào? Hãy cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé.
Lãi suất là gì?
Lãi suất được hiểu là số tiền mà người cho vay tính cho người vay và là một tỷ lệ phần trăm của tiền gốc – số tiền cho vay. Lãi suất của một khoản vay thường được ghi nhận dựa trên cơ sở hàng năm thì gọi là tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR).
Lãi suất điều hành là gì?
Lãi suất điều hành là một công cụ, một chính sách của ngân hàng nhà nước Việt Nam với mục đích điều tiết các hoạt động tài chính và thúc đẩy đối với nền kinh tế của quốc gia hoặc là hỗ trợ hoạt động sản xuất của các cơ quan, tổ chức, doanh nghiệp bằng một biện pháp giảm lãi suất.
Ảnh hưởng của việc FED tăng lãi suất tới kinh tế Việt Nam
Việc Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) ra quyết định tăng lãi suất điều hành thêm 50 điểm cơ bản lên biên độ mới từ mức 0,75% lên 1,0% vào tháng 5 năm nay và dự kiến tăng mức lãi suất điều hành thêm 175-200 điểm cơ bản trong các tháng cuối năm 2022 lên biên độ mới trong khoảng 2,5% đến 3,0% có tác động rất lớn đến nền kinh tế Việt Nam.
Một là, tình hình tài chính toàn cầu sẽ thắt chặt làm giảm triển vọng tăng trưởng của nền kinh tế thế giới, kéo theo đó là nhu cầu đối với hàng xuất khẩu của Việt Nam giảm.
Hai là, lãi suất huy động (VND) phải chịu áp lực tăng trong các tháng cuối năm. Từ ngày 26/4/2022, lãi suất huy động đối với kỳ hạn 3 tháng và 12 tháng của ngân hàng quốc doanh giữ nguyên so với cuối năm 2021 trong khi mức lãi suất huy động đối với kỳ hạn 3 tháng và 12 tháng của ngân hàng tư nhân sẽ được điều chỉnh tăng tăng lần lượt là 14 điểm cơ bản và 13 điểm cơ bản so với cuối năm 2021. Lãi suất tiền gửi sẽ tiếp tục được tăng do lãi suất USD tăng cũng như áp lực lạm phát cao tại Việt Nam.
Ba là, lãi suất USD tăng tạo áp lực lên nghĩa vụ trả nợ nước ngoài đối với Chính phủ và doanh nghiệp Việt Nam. Bối cảnh thanh khoản trên thị trường tài chính quốc tế sẽ thắt chặt hơn khiến cho Chính phủ và doanh nghiệp Việt Nam khó có thể huy động vốn trên thị trường quốc tế và sẽ phải chịu mức lãi suất cao hơn.
Bốn là, trong thị trường tài chính, dòng vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài (FII) có thể sẽ tiếp tục bị hút ròng trong các tháng sau đó do có sự ảnh hưởng của cơn “taper tantrum”. Khi đó, nguồn vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) vào Việt Nam sẽ ít bị ảnh hưởng do Việt Nam vẫn là một điểm đến đầu tư hấp dẫn trong xu thế đa dạng hóa chuỗi cung ứng toàn cầu.
Quy định điều chỉnh lãi suất điều hành là gì?
Ngày 24/10/2022, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã tiến hành tăng một loạt lãi suất, trong đó có tăng lãi suất tái cấp vốn. Đây là một lần tăng 100 điểm cơ bản thứ hai liên tiếp cũng như là lần tăng thứ hai kể từ năm 2011. Động thái này diễn ra trong một bối cảnh cần phải hỗ trợ tiền tệ khi mà đồng Việt Nam tiếp tục mất giá trong tháng 10 xuống tới mức thấp kỷ lục.
Căn cứ Quyết định 1809/QĐ-NHNN, NHNN đã tiến hành điều chỉnh tăng lãi suất tái cấp vốn từ mức 5%/năm lên 6%/năm, lãi suất tái chiết khấu từ mức 3,5% lên 4,5%/năm và những mức lãi suất cho vay qua đêm qua phương thức thanh toán điện tử liên ngân hàng và vay NHNN để có thể bù đắp thiếu hụt vốn khi thanh toán bù trừ cho những tổ chức tín dụng từ 6% lên 7%/năm.
Quyết định số 1812/QĐ-NHNN đã nêu rõ, lãi suất tối đa áp dụng cho tiền gửi có kỳ hạn dưới 1 tháng tăng từ mức 0,5%/năm lên 1%/năm. Lãi suất tối đa có thể áp dụng đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng tăng từ mức 5%/năm lên 6%/năm, ngoại trừ tiền gửi bằng VND tại Quỹ tín dụng nhân dân Việt Nam và các tổ chức tài chính vi mô, tăng từ mức 5,5% lên 6,5% mỗi năm. Mức lãi suất tiền gửi có kỳ hạn từ 6 tháng trở lên do tổ chức tín dụng ấn định trên cơ sở cung cầu vốn của thị trường.
Căn cứ Quyết định số 1813/QĐ-NHNN, mức lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa bằng VND tại tổ chức tín dụng với khách hàng vay để có thể đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ một số các ngành, lĩnh vực kinh tế (theo quy định của Thông tư số 39/2016/TT-NHNN) có mức tăng từ 4,5%/năm lên 5,5%/năm. Lãi suất đối với cho vay ngắn hạn tối đa bằng VND tại Quỹ tín dụng nhân dân Việt Nam và các tổ chức tài chính vi mô đối với những nhu cầu vốn này tăng từ 5,5%/năm lên 6,5%/năm.
NHNN cũng sẽ lưu ý sẽ theo dõi sát sao diễn biến thị trường trong nước và quốc tế để có thể kịp thời điều hành và đưa ra các giải pháp, công cụ điều hành đối với chính sách tiền tệ hợp lí, sẵn sàng cho việc can thiệp vào thị trường tiền tệ, ngoại hối để phù hợp với các nhu cầu thanh khoản của các tổ chức tín dụng.
Ngoài ra, NHNN có khả năng sẽ tiếp tục thắt chặt sang năm 2023, phù hợp đối với chu kỳ thắt chặt tiền tệ toàn cầu. Hai lần tăng lãi suất liên tiếp để củng cố ý tưởng rằng trong tương lai, Ngân hàng Trung ương có thể sẽ tập trung hơn đối với tăng lãi suất so với hoạt động thị trường mở nhằm mục đích bảo vệ dự trữ quốc tế của mình.
Trên đây là nội dung tư vấn của Luật Hùng Sơn về nội dung Tìm hiểu lãi suất điều hành là gì? Để được tư vấn chi tiết hoặc cần hỗ trợ các vấn đề pháp lý khác, vui lòng liên hệ 19006518 để được Luật sư hỗ trợ nhé.
